01
财经新闻·览宏观
①国务院办公厅印发《关于推进对外贸易创新发展的实施意见》。②国办：保障在全球产业链中有重要影响的企业和关键产品生产出口。③国家邮政局：加快推进“快递出海”工程，培育具有国际竞争力的一流快递企业。
④发改委等九部门：在农业农村基础设施建设领域积极推广以工代赈。⑤国家林草局：我国初步形成科学完善的林业标准体系。
⑥乘联会：10月新能源乘用车批发销量突破14.4万辆，同比增长.8%。⑦工信部公布符合《印染行业规范条件（版）》企业名单（第三批）。⑧上市公司协会会长宋志平：我国A股市场上市公司并购重组规模超过2万亿。⑨北向资金9日净买入.99亿元，创年内最大单日净买额。贵州茅台、宁德时代、隆基股份分别获净买入12.94亿、6.57亿、5.82亿元。⑩工信部副部长刘烈宏近日主持召开5G终端座谈会，提出持续推进5G行业芯片、行业模组研发，为垂直行业提供多形态终端产品。?科技部在对人大建议的答复中表示，将结合“十四五”国家重点研发计划重点专项凝练等工作，继续加强氢能与燃料电池技术攻关。?11月9日，发改委等九部门发布关于在农业农村基础设施建设领域积极推广以工代赈方式的意见。?SensorTower商店情报数据显示，年10月抖音及海外版TikTok在全球AppStore和GooglePlay吸金超过1.15亿美元，是去年10月的6.2倍，再次蝉联全球移动应用（非游戏）收入榜冠军。02
财经新闻·挖题材
亚洲首座虚拟电厂本月开建、行业站上可再生能源“风口”据报道，全球电力设备巨头日本东芝集团旗下能源系统公司，本月将与德国最大的虚拟电厂运营商NextKraftwerke合资建设亚洲首座虚拟电厂，利用通信和物联网技术，云端中央控制全国数个太阳能发电设备，使其像传统电厂一样运作。特斯拉近期也启动了英国能源计划，包括利用Powerwall家用电池储能设备建立大型虚拟电厂。国内首套自动化虚拟电厂系统本月初在深圳试运行，该系统已入选国际虚拟电厂典型案例。点评：业内认为，“十四五”规划建议提出要实现“能源资源配置更加合理、利用效率大幅提高”。虚拟电厂利用先进的信息通信技术和软件系统，实现分布式电源、储能系统、可控负荷、电动汽车等的聚合和协调优化，大幅提升能源利用效率。随着光伏、风电等分布式能源以及储能系统的快速发展，虚拟电厂相关领域前景广阔。相关个股：恒实科技（）董事长近期对外表示，公司正在尝试由通过项目制的方法为虚拟电厂提供监控运营管理系统，转向通过投资运营的方式来深度参与虚拟电厂的建设；万胜智能（）在投资者互动平台表示，公司主要产品智能电表、用电信息采集系统广泛应用于智能电网、虚拟电厂等用电领域的电能计量、数据采集环节。国外MCU市场持续缺货涨价、国内产业链公司望迎来机遇 据媒体报道，近期国外MCU开始缺货，业内人士反映，国际MCU大厂的产品已经全线延期，新排单基本都不接。今年3月，市场上已有ST单片机（MCU）缺货涨价的声音，到10月，个别MCU型号价格由10.5元涨到了17元，甚至还有价格翻了5倍的。11月5日，半导体大厂ST的三个主要工会CAD、CFDT和CGT分别在各自所在的工厂上发起了罢工活动，业内分析，此次罢工将进一步加剧MCU缺货涨价情况。点评：对于MCU涨价，业内人士分析主要有两方面原因。一是由于疫情的原因，不论是芯片设计公司还是晶圆代工厂对未来的预判都比较保守；二是前几个月的突发事件，为了满足某个客户的大批量需求，提前将一大批晶圆的库存做了出货处理，造成了晶圆库存不足。ICInsights报告显示，由于受新冠疫情的影响，预计全球MCU市场今年会下滑到亿美元，下降幅度为6%左右。但国内的MCU企业在上半年的出货量基本都实现了正增长。业内人士表示，国产MCU产品的市占率目前占比还不高，不足10%。在国外市场持续缺货涨价背景下，国内MCU公司望迎来机遇。相关个股：东软载波（）通用MCU产品在消费电子领域应用广泛，是华为、小米等大厂供应商。国民技术（）主要研制通用高等级安全芯片、MCU芯片以及多种连接技术的无线通信芯片产品和解决方案。国内覆铜板迎来涨价潮、下游需求旺盛望支撑价格继续上涨据行业网站报道，近日国内覆铜板迎来涨价潮。11月9日，国内覆铜板巨头建滔发布涨价通知，通知指出鉴于覆铜板原材料，玻璃布、环氧树脂等价格暴涨，且供应紧张，导致公司覆铜板生产成本不断上升，即日起对所有材料销售价格调整。而在11月6日，山东金宝也发布过涨价通知，涨价原因几乎如出一辙。此前，月初部分覆铜板（CCL）厂商也已进行提价（或进行提价准备），提价幅度为10%。近期覆铜板上游铜箔、环氧树脂、电子玻璃布等原材料价格的持续快速上涨，对覆铜板价格形成较强的成本支撑。需求方面，下游汽车、家电消费旺盛使得覆铜板的需求增加，覆铜板的涨价得以顺利实现和传导。家电数据迎来环比改善，且四季度进入销售旺季。随着国内利好政策的不断落地，三季度国内汽车迎来全面回暖。券商认为，5G刺激基站、服务器用板向高频、高速演进，同时汽车电子、消费电子、家电等复苏超预期，覆铜板下游空间扩张确定性高。相关个股：华正新材（）公司短期覆铜板订单饱满、产能满载，高端产品（H2H3）占比逐步提升。方邦股份（）公司主导产品包括电磁屏蔽膜和到店角膜、覆铜板等，公司正募资投建极薄挠性覆铜板项目及超薄铜箔项目。新冠疫苗研发生产持续推进、配送设施需求或大增辉瑞公司9日表示，其开发的新冠疫苗在第三阶段试验中取得了较高有效性，公司股价在盘前交易应声大涨。另据媒体报道，澳大利亚杰特公司已与阿斯利康制药公司和澳大利亚政府签订合同，将从9日开始在澳大利亚生产总计万剂新冠病毒疫苗。点评：银河证券刘晖认为，国内包括出境人员、医务人员、学校学生等在内的新冠疫苗优先接种群体约有2.97亿人。装疫苗用的玻璃瓶不是普通玻璃，而是化学性质稳定的硼硅玻璃，新冠疫苗瓶需求有望推动药用玻璃行业向中硼硅玻璃升级。此外，除了mRNA疫苗以外的传统疫苗运输需要低温，对冷链资质要求高。相关个股：山东药玻（）是国内中硼硅模制瓶龙头。正川股份（）拟募资4亿元投入中硼硅药用玻璃生产项目；冰轮环境（）拥有全温差领域领先技术，冷链可用于医药运输；英特集团（）具备化学药品、生物制品、中药材、诊断试剂、疫苗等诸多产品的经营资质。有机硅大厂突发事故、行业供应偏紧格局或将加剧据媒体报道，中天氟硅厂区9日突发事故，现场浓烟。中天氟硅目前拥有有机硅单体产能12万吨，并拥有下游中间体、室温胶、高温胶、硅油生产能力。点评：根据有色金属工业协会硅行业分会统计数据，截至年，我国有机硅单体生产企业主要有10家左右，合计年产能万吨，产量万吨。中信证券认为，近期国内有机硅市场下游纺织需求增加、海外高温胶减产订单向国内转移，供应端短期尚未新增产量释放，供需错配推动行业价格持续提升。相关个股：东岳硅材（）、三友化工（）的有机硅单体产能分别为25万吨、20万吨。我国集成电路产业持续高增长、产业链迎发展机会第十八届中国半导体封装测试技术与市场年会9日举行，国家科技重大专项（01）专项专家组总体组组长魏少军表示，十五年来我国集成电路产业高速增长，产值增长近14倍，年均复合增长率达到19.2%，远高于全球4.5%的年均复合增长率；产业结构也日趋均衡，封装测试业占比从年的51.4%下降到年的31.1%。点评：我国的半导体材料和器件长期依赖进口，受制于人的问题突出。如在电子气体、光刻胶和抛光材料等三种典型辅助材料领域，国内企业生产的产品市场占有率分别仅为30%、10%、10%，亟需提升我国半导体关键原辅材料的自主保障能力。未来随着国家扶持创建的良好政策环境，我国半导体行业有望进入景气周期，给产业链公司带来了发展机会。相关个股：江丰电子（）、有研新材（）等，均在积极布局半导体材料。需求增加叠加供应担忧、稀土镨钕系价格持续攀升北方稀土（）9日公布的挂牌价格显示，镨钕系价格大幅上调：氧化镨钕报37万元/吨，环比10月份上调1.3万元/吨；氧化钕报40.4万元/吨，环比上调2.8万元/吨；金属镨钕报46.1万元/吨，环比上调1.6万元/吨；金属钕报50.2万元/吨，环比上调3.3万元/吨。点评：据万得统计，近1个月以来氧化镨钕累计涨幅超5%。百川盈孚表示，国庆后下游企业库存不足，采购量增加，订单集中爆发。此外，今年12月1日将执行的《中华人民共和国出口管制法》，引发中国稀土出口量下降担忧，使最近出口订单增加。相关个股：盛和资源（）、五矿稀土（）等稀土产品产量均行业领先。华为鸿蒙系统即将开放手机测试、打开更广阔商业空间据业内人士透露，手机鸿蒙OS2.0已经暂定在12月18日开放Beta测试版本。这将是鸿蒙系统将首次对手机硬件的支持。明年一二月份面向部分手机用户提供升级渠道，之后会进行几个月时间的初步升级验证，然后再全面开放升级。华为消费者业务软件部总裁王成录透露，目前市面上90%以上的华为机型，都会升级鸿蒙。点评：作为一个融合多设备的系统，鸿蒙系统需要更多的第三方合作伙伴支持。以往iOS和谷歌的应用市场均基于手机硬件平台来做，而鸿蒙则能脱离单一的手机场景，使手机与家中其他设备实现不同的自连接，这将打开更广阔的商业空间。相关个股：常山北明（）全资子公司北明软件是华为HMS等产品一级合作伙伴，并与华为鸿蒙合作开发软件应用。易联众（96）在应用层产品的研发方面参与华为鸿蒙生态建设。先进数通（）与华为积极探讨鸿蒙系统领域的合作。国务院发文：进口冷链食品进行预防性全面消毒11月9日，国务院印发进口冷链食品预防性全面消毒工作方案通知。通知提出，在口岸查验、交通运输、掏箱入库、批发零售等环节，在进口冷链食品首次与我境内人员接触前实施预防性全面消毒处理。点评：进口产品已成为新冠肺炎疫情输入的潜在渠道之一。扎实推进新冠肺炎疫情防控工作，在做好进口冷链食品新冠病毒检测工作的基础上，充分发挥消毒对新冠病毒的杀灭作用，可有效防范新冠肺炎疫情通过进口冷链食品输入风险。相关个股：西陇科学（）旗下拥有75%乙醇、过氧乙酸、次氯酸钠、双氧水等多品类消毒防疫产品，可在亚洲范围内出口及销售。谱尼测试（）全资子公司北京医学检验实验室有限公司具备食品及食品表面核酸病毒的检测能力。03
财经新闻·读研报
1、英维克:下游IDC、5G领域量价齐升。IDC建设需严控PUE，而温控能耗是降PUE最关键部分，英维克率先卡位重要方向一间接蒸发冷、液冷方案，将PUE降至1.1以下。5G基站功耗约为4G的3倍，11月底运营商招标消息或刺激板块。英维克位列温控行业第1梯队，二十几倍估值在行业中偏低。2、草铵膦:券商分析指出，市场低估了草铵膦涨价的确定性及持续性，价格有望在近期.上行至17万元/吨，半年内看涨至20万。海外草铵膦企业持续收缩，近期巴斯夫宣布其位于德国及美国的草铵膦原药产能计划于年前关闭。国内新增产能也低于预期。